A Reforma Tributária, com a introdução do modelo de IVA Dual , trará mudanças significativas para diversos setores da economia brasileira, incluindo as consultorias e assessorias de investimentos . A implementação desse modelo visa simplificar o complexo sistema tributário do país, promovendo um ambiente mais eficiente e previsível. No entanto, as mudanças podem gerar impactos diretos nas operações de empresas do setor financeiro, que precisarão se adaptar a novas regras de tributação. O Que é o IVA Dual? O IVA Dual  é uma proposta de tributação que prevê a combinação de dois impostos principais: a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) , de competência federal, e o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS) , de competência estadual e municipal. A CBS substituirá o PIS e a Cofins, enquanto o IBS substituirá o ICMS e o ISS. Este novo sistema busca resolver problemas históricos do sistema tributário brasileiro, que é notoriamente complexo e onera as empresas. Em termos gerais, o IVA Dual implica uma tributação sobre bens e serviços de forma proporcional ao preço, aplicando uma porcentagem sobre o valor das transações. Estima-se que a alíquota do novo modelo seja de 26,5% , com ajustes possíveis em regulamentações complementares. Importante : No dia 20 de dezembro de 2023, o Congresso promulgou a Reforma Tributária no modelo de IVA Dual , mas diversas Leis Complementares ainda estão sendo discutidas no Congresso, o que indica que mais mudanças podem ocorrer nos próximos meses. O Novo Paradigma Tributário e o Regime Específico A Reforma cria o IVA dual: CBS e IBS. A Lei Complementar nº 214/2025 (artigos 181 a 191) trouxe normas específicas para serviços financeiros, incluindo expressamente as assessorias de investimento. Assim, as assessorias deverão observar as particularidades do regime específico do setor financeiro. Atualmente, no Lucro Presumido, PIS e COFINS incidem sobre o faturamento sem crédito. Com a Reforma, ao adquirir insumos, as assessorias poderão se creditar do CBS e IBS pagos, o que pode reduzir a carga tributária efetiva. Contudo, a correta identificação e apuração desses créditos exigirão sistemas robustos e conhecimento aprofundado da nova legislação. Segundo estudos realizados pelo Senado Federal, o setor de serviços poderá enfrentar perda de competitividade e aumento de preços, pois muitas empresas têm poucos insumos que geram créditos tributários. Isso reforça a necessidade de um planejamento fiscal proativo para mitigar impactos negativos e aproveitar as oportunidades de crédito previstas no novo sistema. Custos Operacionais e Precificação   Com o IVA dual, o cálculo de custos e a precificação de serviços mudam. A possibilidade de crédito sobre insumos pode reduzir o custo de aquisição, mas a alíquota nominal mais alta do IVA pode impactar o fluxo de caixa. As assessorias precisarão reavaliar suas planilhas de custos e modelos de precificação para manter a rentabilidade e competitividade. Conclusão A implementação do IVA Dual  trará um novo panorama tributário para as consultorias e assessorias de investimentos , exigindo uma adaptação cuidadosa e um planejamento fiscal proativo. A Veritas está pronta para ajudar as empresas do setor a entender e aplicar essas mudanças de forma eficaz, oferecendo consultoria especializada que garante a conformidade com as novas regras e maximiza as oportunidades tributárias. Com a Veritas  ao seu lado, sua consultoria estará mais preparada para lidar com os desafios da Reforma Tributária e aproveitar as novas oportunidades de otimização fiscal. #AssessoriaDeInvestimentos, #ContabilidadeParaInvestimentos, #GestãoFinanceiraEficiente, #ComplianceRegulatório, #PlanejamentoTributário, #GestãoEstratégica, #VeritasContabilidade, #CVM, #ConformidadeFiscal

A Reforma Tributária  no Brasil traz mudanças significativas, com a introdução do modelo de IVA Dual , que substituirá diversos impostos e simplificará a tributação sobre bens e serviços. Para consultorias de investimentos  e assessorias financeiras , essas mudanças representam uma oportunidade de otimizar a carga tributária e melhorar a competitividade no mercado. Porém, as novas regras também exigem planejamento tributário  eficiente para garantir que as empresas possam se adaptar e tirar o máximo proveito da reforma. O Impacto do IVA Dual nas Consultorias e Assessorias de Investimentos Com o novo modelo de IVA Dual , dois impostos principais serão introduzidos: a Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) , de competência federal, e o Imposto sobre Bens e Serviços (IBS) , que substitui o ICMS  e o ISS . Esta reforma exige que as consultorias e assessorais financeiras  reavaliem suas estratégias fiscais para atender aos novos requisitos e otimizar os impactos tributários. Benefícios do Planejamento Tributário para Consultorias e Assessorias de Investimentos Redução da Carga Tributária O planejamento tributário  adequado permite que sua assessoria de investimentos  minimize o impacto da alíquota do IVA Dual , otimizando os custos operacionais e garantindo maior competitividade no mercado. Aproveitamento de Créditos Tributários Com a implementação do IVA Dual , será possível aproveitar créditos sobre os insumos adquiridos, o que pode reduzir a carga tributária efetiva. A consultoria tributária  especializada ajudará a identificar as oportunidades para maximizar esses créditos e minimizar os custos fiscais. Gestão de Luvas e Mínimos Garantidos Distribuição de Lucros, como luvas  e mínimos garantidos , impactam diretamente fluxo de caixa. Uma boa estratégia tributária  pode otimizar a tributação sobre essas receitas antecipadas, reduzindo seu impacto financeiro. Adaptação aos Novos Regimes Fiscais Com a reforma, consultorias  e assessorias de investimentos  precisam se adaptar aos novos regimes fiscais  e entender como se beneficiar de incentivos fiscais  disponíveis, como os destinados a empresas de tecnologia , startups  e pesquisa e desenvolvimento . Como a Veritas Pode Ajudar na Adaptação à Reforma Tributária O planejamento tributário  é crucial para garantir que sua consultoria de investimentos  ou assessoria financeira  não só se adapte à Reforma Tributária , mas também aproveite as novas oportunidades fiscais para reduzir custos e melhorar a competitividade. A Veritas  é o parceiro ideal para ajudá-lo a entender e implementar as melhores estratégias fiscais, garantindo o sucesso e a conformidade de sua empresa no novo cenário tributário. Somos especializados em planejamento tributário para consultorias de investimentos  e assessorias financeiras . Nossa equipe altamente qualificada oferece consultoria tributária personalizada , ajudando sua empresa a adaptar-se rapidamente à Reforma Tributária  e aproveitar os benefícios fiscais do IVA Dual . Entre em contato conosco e descubra como podemos ajudar sua empresa a se beneficiar das mudanças fiscais da Reforma Tributária. #AssessoriaDeInvestimentos, #ContabilidadeParaInvestimentos, #GestãoFinanceiraEficiente, #ComplianceRegulatório, #PlanejamentoTributário, #GestãoEstratégica, #VeritasContabilidade, #CVM, #ConformidadeFiscal

Nos últimos anos, o mercado de consultoria de investimentos no Brasil vem ganhando força. Com mais profissionais buscando atuar de forma independente e investidores cada vez mais atentos à qualidade do serviço, o modelo de negócio e a forma de remuneração dos consultores se tornaram um ponto estratégico para atrair e reter clientes. Para entender as tendências e se inspirar em práticas consolidadas, vale olhar para o que acontece nos Estados Unidos — um mercado maduro e altamente regulado, com números impressionantes. O retrato do mercado norte-americano em 2024 De acordo com dados da IAA (Investment Adviser Association) , em 2024 os EUA contavam com: 15.870  escritórios de investimento registrados na SEC; 68,4 milhões  de clientes atendidos; US$ 144,6 trilhões  em ativos sob gestão; Mais de 1 milhão  de funcionários no setor; 92,7%  das empresas com 100 ou menos colaboradores; 63,4%  dos escritórios oferecendo gestão de ativos para clientes individuais. Esses números mostram um mercado gigante e pulverizado, com predominância de empresas enxutas, mas com enorme capacidade de gestão e alcance. Como os consultores são remunerados nos EUA Nos Estados Unidos, o modelo mais utilizado é a cobrança baseada em ativos sob gestão (AUM – Assets Under Management) , adotado por 95,5%  dos consultores. Nesse formato, a remuneração é um percentual do valor que o cliente possui investido, alinhando o interesse do consultor ao sucesso dos investimentos. Além disso, muitos profissionais combinam diferentes formas de cobrança: Baseado em AUM + taxa fixa ou por hora  – 34,8% Baseado em AUM + taxa de performance  – 23,7% Apenas baseado em AUM  – 17,4% Outros formatos mistos – 19,6% Sem cobrança baseada em AUM – 4,5% Taxas fixas (45,2%), de performance (36,1%) e por hora (28,9%) também têm espaço relevante, especialmente para serviços como planejamento financeiro e consultorias pontuais. Tendências e mudanças Nos últimos 24 anos, as taxas de performance cresceram 13,7% , impulsionadas pela regulação que exigiu o registro de gestores de fundos privados. As taxas fixas também aumentaram, em parte pelo avanço das plataformas digitais de aconselhamento financeiro. Por outro lado, as comissões diminuíram em 10%  no mesmo período, reforçando a migração para modelos que geram mais transparência e previsibilidade ao cliente. O impacto no Brasil O avanço e a sofisticação dos modelos de remuneração nos EUA influenciam diretamente o mercado brasileiro. Por aqui, cada vez mais consultorias e assessorias buscam formatos que alinhem interesses, ofereçam mais valor agregado e transmitam credibilidade ao investidor. Na Veritas , ajudamos consultores de investimentos a estruturar seus negócios com segurança jurídica, governança, compliance e estratégias comerciais que aumentam a competitividade no mercado. Se você quer expandir sua base de clientes e adotar modelos de remuneração eficientes, conte com nossa expertise para crescer de forma sustentável e alinhada às melhores práticas internacionais. #ConsultoriaDeInvestimentos #MercadoFinanceiro #Investimentos #GestãoDeAtivos #AUM #PlanejamentoFinanceiro #ModelosDeRemuneração #PerformanceFee #TaxaFixa #WealthManagement #RIA #InvestmentAdvisers #MercadoAmericano #TendênciasFinanceiras #ConsultorFinanceiro #Governança #Compliance #Veritas #Investidor #MercadoBrasileiro

Introdução Com as novas regras de transparência impostas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o modelo de taxa fixa — também chamado de fee fixo  ou fee based  — vem ganhando espaço nos escritórios de investimentos. Ao contrário do formato comissionado tradicional, o fee fixo  estabelece que o cliente paga diretamente ao assessor uma taxa previamente acordada, criando maior previsibilidade e alinhamento de interesses entre as partes ( Valor Econômico ). Vantagens e desafios do modelo na visão do mercado Segundo reportagem do Valor Econômico , líderes de grandes assessorias apontam que o modelo proporciona maior alinhamento com os clientes, fortalece relacionamentos de longo prazo, diversifica carteiras e pode gerar melhor rentabilidade. No entanto, também reconhecem que a transição tende a provocar queda inicial de receita e exige mudanças estruturais e culturais para ser bem-sucedida. Ainda conforme a matéria, a adoção vem crescendo de forma consistente: na Monte Bravo, cerca de 35% dos R$ 45 bilhões sob custódia já estão no formato fee based . Na XP, a modalidade passou de quase inexistente há dois anos para R$ 40 bilhões em 2024, com projeção de chegar a R$ 100 bilhões em 2025. Conheça um exemplo prático Sempre tivemos o DNA de planejamento financeiro, então nossa migração para assessoria fee-based foi muito natural — o que não quer dizer que foi simples. Levamos cerca de 3 anos para fazer essa virada de chave. No ano 1, testamos e aprendemos. No ano 2, fizemos desse o projeto da empresa e convertemos cerca de 65% da nossa receita para fee. E no ano 3-4 seguimos trabalhando até chegarmos hoje em 92% da receita em fee. Ter o time todo comprado com o processo e se ajudando foi fundamental para conseguirmos fazer essa virada nessa velocidade. Mais importante que a velocidade, termos feito a mudança do jeito certo, com clareza e comunicação adequada, nos assegura que os clientes entenderam os porquês da mudança, minimizando o risco de desgastes. Vemos o modelo fee-based acelerando muito no futuro próximo, mas com um caminho cheio de percalços. Quem está fazendo a migração sem embasamento vai apenas semear o campo para os outros colherem. E uma dica: não comece o processo de migração de forma leviana e rasa. Via de regra, você só tem uma chance de apresentar a mudança ao cliente e, a depender do que falar, pode fechar a porta dessa migração em definitivo. Contexto regulatório como acelerador A exigência da CVM para divulgação clara de comissões e remuneração ajudou a impulsionar a busca por modelos mais transparentes. O fee fixo  se tornou uma alternativa natural, por ser mais simples de comunicar e menos suscetível a conflitos de interesse. Considerações finais Mesmo sendo um modelo que aproxima assessor e cliente, o fee fixo isoladamente não garante imediatamente transparência e alinhamento de interesses . Ele deve ser implementado como parte de um conjunto mais amplo de medidas, incluindo boas práticas de governança interna, políticas robustas de compliance e processos claros de comunicação . É essa combinação que fortalece a percepção de alinhamento e segurança por parte do cliente. A transição para o fee fixo  exige estratégia, preparo e cuidado na execução. Na Veritas , somos especialistas em apoiar escritórios de investimentos nesse processo, oferecendo orientação completa em estruturação societária, governança, compliance, comunicação com clientes e gestão da mudança . Com uma abordagem personalizada, ajudamos a transformar a mudança de modelo de receita em um diferencial competitivo real e sustentável. #FeeFixo #AssessoriaDeInvestimentos #ModeloFeeBased #TransparênciaFinanceira #Governança #Compliance #MercadoFinanceiro #ConsultoriaFinanceira #Investimentos #PlanejamentoFinanceiro #AlinhamentoDeInteresses #GestãoDePatrimônio #VeritasConsultoria #EscritóriosDeInvestimento #WealthManagement

A EQI é uma corretora de investimentos que deu seus primeiros passos como um blog de educação financeira e rapidamente se transformou em uma das plataformas mais destacadas do mercado brasileiro. Com parcerias como a do BTG Pactual, a EQI desenvolveu uma estrutura robusta de atendimento e assessoria, conquistando uma base expressiva de clientes, com destaque para alta renda e atuação nacional ampla. Atualmente, a corretora possui bilhões sob custódia e consolidou sua atuação no varejo via internet.  Por que desistiu do M&A e escolheu criar sua própria área? Segundo o Neofeed, a EQI inicialmente planejava crescer no segmento de gestão de fortunas por meio da aquisição de um “wealth caipira” — um escritório de wealth regional, nas palavras do CEO Juliano Custódio. No entanto, a empresa decidiu recuar dessa estratégia porque não encontrou sinergia cultural com potenciais compradores: “esses wealths mais tradicionais querem um negócio mais artesanal. Não acredito nisso, acredito em processos para garantir a qualidade”. Em vez de seguir adiante com o M&A, a EQI optou por construir sua própria área: a EQI Wealth Management (EQI WM) . A nova divisão já nasce com R$ 9 bilhões sob gestão e R$ 7 bilhões sob custódia na sua linha Private, reforçando sua ambição de conquistar o mercado de grandes fortunas no Brasil. Ricardo Cará, ex-CIO da EQI Asset, assume a liderança da nova unidade e lidera um modelo de atuação que combina assessores (“bankers”), planners e especialistas em investimentos oferecendo os modelos de atendimento comissionado ou fee fixo. Os tíquetes mínimos foram definidos em R$ 5 milhões para assessoria e R$ 10 milhões para gestão discricionária. No primeiro semestre de 2025, a área captou R$ 1 bilhão — um crescimento de 74 % em relação ao semestre anterior. Por que o Wealth Management é cada vez mais demandado? O segmento de private banking e gestão de fortunas no Brasil está em plena expansão. Dados da ANBIMA indicam que o setor soma quase R$ 2,5 trilhões em maio de 2025, um crescimento de 150 % desde dezembro de 2020 — reflexo da crescente busca por serviços personalizados, planejamento financeiro, diversificação global e complexidade tributária.  Essa demanda se sustenta pelas seguintes razões: Complexidade moderada : Com novos tributos sobre fundos exclusivos e alocação no exterior, cresce a necessidade por estratégias sofisticadas e integradas.  NeoFeed Personalização em larga escala : Clientes de alta renda buscam atendimento sob medida, mas com processos eficientes e tecnológicos. Oferta de produtos diversificados : Inclui carteiras administradas, planejamento sucessório, family office, soluções offshore e de investment banking, entre outros. Como a Veritas pode ajudar — fortalecendo escritórios com Wealth A Veritas surge como uma parceira estratégica para escritórios que querem embarcar nessa jornada de fortalecimento do braço de wealth. Oferecemos consultoria especializada para estruturar processos, governança e aprimorar a experiência do cliente. Oferecendo desde onboarding personalizado, passando por planejamento patrimonial e sucessório, seguros e BPO financeiro. Entre em contato conosco e vamos falar desse projeto.

O mercado de serviços de investimentos no Brasil vive um momento de expansão e diversificação. Um dado que chama atenção é o ritmo de crescimento das consultorias de investimento registradas na CVM. Embora o número de registros de assessorias ainda seja superior, com 229 novos pedidos em 2024 contra 126 consultorias, a diferença vem diminuindo ano após ano. Essa movimentação reflete um ambiente regulatório mais aberto a diferentes modelos de prestação de serviço e uma demanda crescente por formatos variados de relacionamento entre investidores e profissionais. Dois modelos em constante evolução A figura do assessor de investimentos, vinculada a uma corretora, é hoje amplamente conhecida e consolidada. Com papel relevante na distribuição de produtos financeiros, as assessorias continuam sendo a porta de entrada para muitos investidores no mercado de capitais. Por outro lado, o modelo de consultoria de investimentos — que atua sob remuneração fixa, comumente, vem ganhando espaço, especialmente entre profissionais que desejam operar com maior independência operacional e empresas que buscam oferecer serviços sob medida aos clientes. Os dados indicam uma possível convergência Ao observarmos a série histórica de registros na CVM entre 2001 e 2025, vemos que o modelo de assessoria teve picos relevantes de crescimento, com destaque para os anos de 2008 e 2009. Já as consultorias apresentaram um crescimento mais discreto, mas constante, especialmente nos últimos cinco anos. Entre 2021 e 2024, o número de registros de consultorias dobrou, enquanto o número de assessorias se manteve estável. Caso essa tendência se mantenha, é possível que, nos próximos anos, os dois modelos estejam mais próximos em termos de volume de registros. Um mercado em transformação O avanço das consultorias acompanha uma série de fatores: mudanças regulatórias, amadurecimento dos investidores e expansão do modelo fee-based, em linha com o que já acontece em mercados internacionais. Ao mesmo tempo, as assessorias continuam relevantes, evoluindo em estrutura, governança e tecnologia. O cenário aponta para um mercado mais plural, com espaço para diferentes formas de atuação, capazes de atender perfis variados de investidores, do varejo ao segmento de alta renda. A possível equiparação entre o número de consultorias e assessorias de investimentos nos próximos anos reflete a busca por modelos complementares de atuação no setor. Longe de uma substituição, o movimento sinaliza um ambiente mais diverso e maduro, em que profissionais e investidores poderão escolher o formato que melhor se adapta às suas necessidades, estratégias e objetivos. A Veritas é especialista na estruturação e no suporte a empresas do mercado financeiro , auxiliando tanto novos empreendedores na constituição de suas assessorias ou consultorias de investimentos , quanto escritórios já consolidados que buscam evoluir sua operação . Com uma abordagem integrada, oferecemos soluções que vão desde governança e compliance regulatório até posicionamento de marca, marketing estratégico e expansão comercial , contribuindo para a consolidação de negócios mais sólidos, sustentáveis e preparados para o futuro do setor. #consultorcvm   #consultoriacvm   #cvm   #cvm19   #cvm179   #consultordevaloresmobiliarios   #consultoriadevaloresmobiliarios   #comissaodevaloresmobiliarios   #mercadofinanceiro   #consultorfinanceiro   #consultordeinvestimentos   #investimentos   #investidor

A Reforma Tributária de 2024 é um divisor de águas, representando uma mudança histórica no sistema tributário brasileiro. Substituindo um dos modelos mais complexos do mundo, ela busca criar um ambiente mais simples, eficiente e justo. A criação do Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), da Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS) e do Imposto Seletivo são medidas transformadoras, mas o sucesso dessa reforma depende de ajustes regulatórios, capacidade tecnológica e coordenação entre União, estados e municípios para que os benefícios cheguem a empresas, trabalhadores e consumidores. Nesse cenário, a Veritas, especializada em consultoria de investimentos, se destaca como uma aliada estratégica para que consultores de investimentos se adaptem às novas demandas do mercado e consolidem sua posição com mais profissionalismo, credibilidade e resiliência institucional. O Regime Específico para o Setor Financeiro A Lei Complementar nº 214/2025 marca uma mudança significativa para os serviços financeiros, incluindo as consultorias de investimentos, ao estabelecer um regime tributário específico para este setor. Essa mudança rompe com o modelo anterior, onde PIS e Cofins incidiam sobre o faturamento de forma cumulativa, sem possibilidade de créditos. Com a implementação do IVA dual (CBS e IBS), abre-se um novo cenário, permitindo que as consultorias de investimentos se beneficiem da apuração e aproveitamento de créditos tributários sobre insumos, mas também exigindo um controle mais rigoroso e preciso. Impactos da Reforma para as Consultorias de Investimento A adaptação à reforma não envolve apenas explorar oportunidades em outros setores da economia, mas principalmente ajustar as operações internas das consultorias para atender às novas exigências. Entre os principais pontos de impacto, destacam-se: Custos e Precificação:  O aumento na alíquota nominal pode exigir uma revisão do fluxo de caixa e da estrutura de precificação dos serviços oferecidos. Gestão de Créditos Tributários:  A correta identificação e registro dos créditos de IBS e CBS será crucial. Qualquer falha nesse processo pode reduzir margens e aumentar os riscos de autuação. Tecnologia e Integração:  Será necessária a atualização e integração de sistemas financeiros e contábeis, para garantir conformidade em tempo real com as novas exigências fiscais. Estrutura Societária e Planejamento Fiscal:  Será essencial revisar os modelos jurídicos e tributários para mitigar impactos e maximizar os benefícios dos créditos tributários permitidos pela reforma. O Desafio da Transição Embora a implementação da reforma seja gradual, com transição prevista até 2033, os impactos sobre gestão e compliance começam a ser sentidos desde já. As consultorias de investimentos que se anteciparem, investirem em capacitação, tecnologia e governança, estarão em posição privilegiada para atravessar essa fase de transformação de maneira mais segura e eficaz. A Veritas reconhece que a reforma tributária é um desafio complexo, mas também uma oportunidade para os consultores de investimentos se destacarem no mercado. A busca por soluções inovadoras, combinadas com a capacidade de adaptação às novas regulamentações, será essencial para a sustentabilidade dos escritórios de consultoria. Um Teste de Maturidade para a Profissão A reforma tributária representa um teste de maturidade para a profissão de consultor de investimentos. O novo regime exigirá mais disciplina operacional, uma gestão eficiente e uma conformidade rigorosa com as novas exigências fiscais. Escritórios de consultoria terão que revisar seus modelos de precificação, adaptar seus processos de compliance digital e investir em tecnologia para garantir a gestão adequada dos créditos tributários. Este momento exige uma visão estratégica para os consultores de investimentos. Aqueles que se anteciparem, integrando finanças e contabilidade em tempo real, capacitando suas equipes e adotando governança sólida, estarão na vanguarda da competitividade e credibilidade no mercado de capitais. Em última análise, a reforma tributária não é apenas um desafio; ela oferece uma oportunidade para o setor de consultoria de investimentos dar um salto de qualidade, consolidando-se como um ator essencial em um mercado mais transparente, moderno e resiliente. A Veritas, comprometida com a excelência em consultoria de investimentos, está pronta para ajudar seus parceiros a navegar e prosperar neste novo cenário tributário, garantindo que as transformações não sejam um obstáculo, mas um impulso para um futuro mais sólido e promissor. #ConsultoriaDeInvestimentos, #ContabilidadeEspecializada, #GestãoFinanceira, #OtimizaçãoTributária, #CVM, #ComplianceFiscal, #EstratégiaFinanceira, #VeritasContabilidade, #CrescimentoSustentável

Em um momento de transformação do mercado de investimentos no Brasil, a XP dá um passo firme para reposicionar sua estratégia de crescimento. A empresa, que completa 25 anos em 2026, projeta dobrar seu tamanho sem necessariamente ampliar a base de clientes. Para isso, o foco agora está em fazer com que os clientes atuais invistam mais e recebam um serviço de assessoria cada vez mais qualificado. Essa nova fase foi detalhada por Guilherme Benchimol , chairman e fundador da XP Inc., em entrevista à Bloomberg Línea , na qual ele reforça que o crescimento futuro da companhia dependerá de uma mudança de mentalidade profunda — tanto interna quanto nos escritórios credenciados. Benchimol afirmou, em entrevista à Bloomberg Línea: “Nós conseguimos dobrar o tamanho da empresa sem trazer clientes novos. Basta que todos os clientes atuais invistam com a gente”. Menos produto, mais solução A prioridade, segundo ele, é mudar o foco do produto para a solução entregue ao cliente, por meio de uma assessoria de qualidade. Ainda na entrevista à Bloomberg Línea, Benchimol deixou clara essa guinada: “Não queremos continuar com essa toada de foco no produto. O foco e a prioridade estão no serviço de assessoria e na qualidade dessa dinâmica.” Com isso, a XP prepara um esforço coordenado envolvendo seus mais de 20 mil assessores de investimento, além dos times internos, para transformar esse novo direcionamento estratégico em experiências concretas que façam a diferença na vida dos clientes. Financial planning no centro da jornada do cliente Outro ponto destacado por Benchimol foi a expansão do financial planning , serviço tradicionalmente associado ao private banking e ao público de alta renda, mas que a XP quer democratizar entre os investidores do varejo. Benchimol explicou, em entrevista à Bloomberg Línea: “Hoje o desafio é oferecer um serviço de qualidade em que conseguimos entender quais são os objetivos de longo prazo do cliente e montamos uma carteira que o ajude a conseguir atingir esses objetivos”. Ele ainda reforçou: “Cada vez mais a capacidade desse time [de 20.000 assessores] de se aproximar das pessoas, de levar o tema ‘investimento’ para perto delas e de fazer a diferença na vida é o que vai nos aproximar do sucesso lá na frente.” De acordo com dados do primeiro trimestre de 2025, apenas 9% da base de clientes da XP utiliza o serviço de financial planning, a meta é alcançar 20% até o fim do mesmo ano. Rigor com os escritórios: uma nova relação Para atingir esses objetivos, Benchimol destacou que a XP passará a adotar uma postura mais firme com os escritórios parceiros. “O que vamos fazer a partir de agora, e acertamos isso em Mendoza, é exigir um nível de atendimento mínimo de cada escritório.” E complementou, na mesma entrevista à Bloomberg Línea: “Vamos ser bastante duros para que os escritórios invistam para melhorar a qualidade do atendimento e isso será verificado de diferentes formas. Não vamos mais trabalhar com assessores que não comprem essa visão e que não apliquem isso na prática.” Entre os critérios que serão monitorados pela XP estão indicadores como NPS (Net Promoter Score), contato mínimo, share of wallet  e cross-sell , entre outros. Diante das falas de Benchimol, as assessorias credenciadas à XP têm agora um novo gatilho para fortalecer seus próprios modelos de compliance, qualidade e governança , alinhando-se a um mercado onde a diferenciação virá, cada vez mais, da entrega de valor. Como a Veritas pode ajudar Na Veritas , apoiamos escritórios credenciados à XP e outras plataformas a desenvolver estruturas robustas de governança e compliance . Atuamos com foco na qualidade da assessoria , no cumprimento das diretrizes da CVM e da própria rede XP, e na criação de rotinas que sustentem o crescimento sustentável do escritório. Quer saber como adaptar seu escritório a esse novo cenário da XP? Fale com nosso time pelo WhatsApp ou agende uma conversa estratégica com nossos especialistas. Estamos prontos para apoiar seu crescimento com inteligência, segurança e conformidade . Fonte : Entrevista concedida por Guilherme Benchimol à Bloomberg Línea - https://www.bloomberglinea.com.br/2025/06/30/vamos-ser-duros-com-os-assessores-para-melhorar-a-qualidade-do-servico-diz-benchimol #HasXP #GuilhermeBenchimol #FinancialPlanning #AssessoriaDeInvestimentos #ComplianceFinanceiro #GovernançaCorporativa #EscritóriosCredenciados #RedeXP #CrescimentoComQualidade #ServiçoDeAtendimento #NPS #CrossSell #ShareOfWallet #ConsultoriaFinanceira #InvestimentosXP #MercadoFinanceiro #TransformaçãoDigital #PlanejamentoFinanceiro #PrivateBanking #WealthManagement #ClienteNoCentro #VeritasGovernança #ConformidadeXP #ComplianceNaPrática

A Veritas tem auxiliado diversas empresas a estruturarem suas operações com base em quatro pilares fundamentais: due diligence societária, elaboração do contrato social, pedido de registro de marca e credenciamento na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Esses elementos não apenas garantem conformidade, mas também transmitem confiança aos clientes e fortalecem a reputação da consultoria. 1. Due Diligence Societária: Prevenindo Riscos desde a Fundação Antes de formalizar a sociedade, é crucial realizar uma análise minuciosa dos sócios e da estrutura proposta. A due diligence societária envolve a verificação de certidões negativas fiscais, criminais e trabalhistas, além da análise de eventuais pendências judiciais. Esse processo visa identificar e mitigar riscos que possam comprometer a operação da consultoria e a confiança dos clientes.  2. Contrato Social: Estabelecendo Regras Claras e Seguras O contrato social é o alicerce jurídico da consultoria. Ele define a composição societária, a forma de administração e as regras básicas a serem complementadas pelo Acordo de Sócios. Uma elaboração cuidadosa e alinhada às expectativas de todos os envolvidos evita disputas internas e assegura uma gestão eficiente e transparente. 3. Registro de Marca: Protegendo a Identidade e a Credibilidade Registrar a marca da consultoria é essencial para proteger sua identidade no mercado. O registro impede que terceiros utilizem nomes ou símbolos semelhantes, evitando confusões e possíveis danos à reputação da empresa. Além disso, transmite aos clientes um compromisso com a profissionalização e a seriedade nos negócios. Já pensou em ter alguém com o mesmo nome da sua empresa e atuando na mesma área? Entre em contato conosco que verificamos tudo para você! 4. Credenciamento na CVM: Garantindo Conformidade e Transparência O credenciamento na CVM é obrigatório para consultorias que desejam atuar legalmente no mercado financeiro. Esse processo envolve a apresentação de documentos como contrato social, formulário de referência, comprovante de pagamento de taxa e a indicação de diretores responsáveis. Além disso, é necessário manter uma equipe qualificada, com pelo menos 80% dos profissionais certificados ou autorizados pela CVM, e possuir recursos tecnológicos adequados para garantir a integridade e confidencialidade das informações . Ao adotar esses pilares desde a estruturação da consultoria, você não apenas cumpre exigências legais, mas também estabelece uma base sólida de confiança e profissionalismo. Esses cuidados refletem diretamente na segurança dos clientes, que buscam empresas comprometidas com a transparência e a conformidade regulatória. Se você está iniciando ou reestruturando sua Consultoria CVM, a Veritas está pronta para auxiliá-lo em cada etapa desse processo, garantindo que sua operação esteja alinhada às melhores práticas do mercado e às exigências da CVM. #ConsultoriaCVM #GovernançaCorporativa #Compliance #CredenciamentoCVM #DueDiligence #RegistroDeMarca #MercadoFinanceiro #SegurançaJurídica #VeritasGovernança

No dia 19 de julho de 2025, João Pedro Nascimento renunciou ao cargo de presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), encerrando sua gestão antes do término previsto. A decisão foi comunicada oficialmente pela Autarquia e, segundo nota divulgada, ocorreu por motivos pessoais . João Pedro havia assumido a presidência em julho de 2022, com mandato de quatro anos. Imagem: Folha de São Paulo Servidor de carreira da CVM, João Pedro é advogado e professor, com atuação reconhecida na área regulatória. Sua gestão foi marcada por uma série de iniciativas voltadas à modernização do mercado de capitais brasileiro. A renúncia foi noticiada pelo G1  e confirmada em comunicado oficial da CVM , que destacou os avanços institucionais obtidos durante os três anos de mandato. Avanços regulatórios: Resoluções CVM 178 e 179 Entre os principais marcos de sua gestão, destacam-se as Resoluções CVM nº 178 e nº 179, que reformularam a regulação da atividade de assessoria de investimentos. As normas trouxeram: Novos modelos de contratação para o mercado de AI's A permissão para a cobrança de honorários fixos por serviços de assessoria; Fim da obrigatoriedade da sociedade simples nas PJ's de assessoria de investimentos; Fim da obrigatoriedade de exclusividade com uma corretora. Além disso, contribuíram diretamente para o aumento no número de consultorias registradas na CVM, refletindo uma transformação na forma como os profissionais de investimentos se relacionam com seus clientes. Mensagem de despedida No texto publicado pela CVM , João Pedro destacou os resultados obtidos: “Encerro esse ciclo com gratidão, orgulho e plena convicção de que cumprimos uma missão pública à altura da história e da responsabilidade da Autarquia. [...] Cada entrega foi orientada por uma visão de futuro, ancorada na proteção do investidor e no fortalecimento do Mercado de Capitais como instrumento de financiamento sustentável, competitivo e inclusivo. [...] Durante esse período, estruturamos e implementamos avanços significativos nos nossos pilares no âmbito das Agendas Executiva, Regulatória, Desenvolvimentista e Internacional. Promovemos modernização regulatória, impulsionamos a inovação, fortalecemos o ambiente de negócios, ampliamos a presença da CVM nos principais fóruns internacionais do Mercado de Capitais, empoderamos os investidores e simplificamos a jornada de investimento. Cada entrega foi orientada por uma visão de futuro, ancorada na proteção do investidor e no fortalecimento do Mercado de Capitais como instrumento de financiamento sustentável, competitivo e inclusivo. ” O ex-presidente também agradeceu aos servidores da CVM, aos membros do Colegiado e às entidades de mercado pela colaboração institucional ao longo de sua gestão. O novo presidente da CVM deve ser indicado pelo Presidente da República Luiz Inácio Lula da Silva. Transformações no mercado Os últimos anos foram marcados por mudanças relevantes no mercado de capitais brasileiro, com avanço regulatório no mercado de AI's, novos modelos de remuneração e crescimento das consultorias de valores mobiliários. Para entender os impactos dessas mudanças e como elas influenciam o trabalho de consultores, assessores e investidores, acesse o nosso Report exclusivo sobre Consultorias CVM : #consultoriacvm   #cvm   #cvm178   #cvm19   #investimentos   #consultoriadevaloresmobiliarios   #consultorcvm   #compliancecvm   #compliance

A estruturação de uma Consultoria de Valores Mobiliários envolve decisões que vão além da escolha do modelo societário. Muitos profissionais que atuam ou desejam atuar no setor nos procuram com dúvidas recorrentes sobre como montar a governança da sua consultoria, quais funções podem ser acumuladas e o que é vedado pela CVM. Se você está estruturando sua consultoria ou ajustando sua operação, este conteúdo pode te ajudar. O diretor de consultoria e compliance precisam ser sócios? Não. Não há exigência de que os diretores sejam sócios. É possível nomear diretores não-sócios para a função de Diretor Responsável pela Consultoria ou pelo Compliance. Apesar disso, é importante garantir que esses diretores tenham independência e condições técnicas para exercer suas funções conforme a Resolução CVM nº 19. A mesma pessoa pode ocupar os cargos de diretor de consultoria e compliance? Não. A norma é clara ao exigir que sejam pessoas diferentes. Essa separação garante a independência entre a condução da atividade de consultoria e o monitoramento de conformidade. Posso ter dois diretores de consultoria e dois de compliance? Não. A CVM exige que haja um único responsável por cada uma dessas funções. Isso significa que deve haver um diretor responsável pela consultoria e um diretor de compliance. O diretor de compliance pode ser também consultor atuante? Sim, desde que sua remuneração como diretor não esteja atrelada ao desempenho comercial da consultoria. Essa vedação busca garantir a imparcialidade na atuação do compliance. Posso ser diretor de consultoria e ao mesmo tempo atuar em outras funções no mercado? Não. O diretor responsável pela consultoria não pode exercer nenhuma outra função no mercado de valores mobiliários, seja na mesma empresa ou em outra, como ser diretor de análise em uma research ou diretor de administração de carteiras em uma gestora. Posso ser consultor e assessor ao mesmo tempo? Também não. A CVM exige o cancelamento do registro como assessor antes da concessão do registro como consultor. Esse cuidado visa evitar conflitos de interesse entre as funções. E quanto a ser analista e consultor ao mesmo tempo? Essa acumulação é permitida, mas exige atenção. A função de analista pode ser exercida simultaneamente à de consultor, desde que não haja conflito de interesses e sejam respeitados os deveres específicos de cada função. Conclusão A Resolução CVM nº 19 traz regras claras sobre estrutura, responsabilidades e compatibilidade de cargos nas consultorias de valores mobiliários. Montar uma estrutura societária alinhada com essas exigências não só garante a regularidade da operação, como também reforça a credibilidade da sua consultoria no mercado. Na Veritas, apoiamos consultores em todas as etapas: da constituição da empresa à definição da estrutura de compliance e governança. Se quiser entender melhor como aplicar essas regras à sua realidade, fale com a nossa equipe através dos links abaixo. #consultorcvm #consultoriacvm #cvm #cvm19 #cvm179 #consultordevaloresmobiliarios #consultoriadevaloresmobiliarios #comissaodevaloresmobiliarios #mercadofinanceiro #consultorfinanceiro #consultordeinvestimentos #investimentos #investidor

Uma das dúvidas mais comuns entre os profissionais que desejam iniciar uma consultoria de valores mobiliários é sobre a possibilidade de operar como Microempreendedor Individual (MEI) e ter uma Consultoria CVM ao mesmo tempo. A resposta para essa questão envolve compreender as limitações legais do MEI e as exigências específicas para a atividade de consultoria de valores mobiliários. Neste post, vamos esclarecer essas dúvidas e explicar quais modelos societários são permitidos. O que é o MEI e quais as suas limitações? O Microempreendedor Individual (MEI)  é uma figura jurídica simplificada para empreendedores que atuam de forma individual, com faturamento limitado a R$ 81.000,00 por ano. Porém, o MEI  possui algumas restrições, e uma delas é que ele não pode ter um CNPJ vinculado a mais de uma atividade . Isso significa que o MEI não pode ter, ao mesmo tempo, uma empresa como consultoria CVM  e a figura de Microempreendedor Individual  com outra atividade registrada. Além disso, o MEI tem limitações em termos de porte de empresa e da atividade que pode exercer. Ele só pode realizar atividades mais simples, e a consultoria em valores mobiliários exige um nível de profissionalismo e conformidade regulatória que vai além do que o MEI pode oferecer. Consultoria CVM e as opções de sociedade empresarial permitidas As opções de sociedade empresarial permitidas para atividades de consultoria são: Sociedade Empresarial : Ideal para negócios com mais de um sócio e com a necessidade de maior estrutura. Sociedade Anônima (SA) : Formato recomendado para empresas de grande porte que buscam expandir rapidamente. Sociedade Simples : Para profissionais que atuam de forma conjunta, sem vínculo com atividades empresariais complexas. Sociedade Unipessoal : Perfeita para quem deseja atuar de forma individual, mas com uma estrutura mais robusta. No entanto, o Microempreendedor Individual (MEI)   não é permitido  para quem deseja abrir uma consultoria CVM, pois o MEI não pode exercer atividades de consultoria especializada em valores mobiliários, que exigem conformidade com regulamentos da CVM. Como transformar o MEI em uma Consultoria CVM? Caso você já possua o MEI  e deseje iniciar sua consultoria CVM , é possível aproveitar o CNPJ do MEI  com todas as contas empresariais vinculadas a ele. No entanto, para atuar na área, será necessário transformar o CNPJ  do MEI para o tipo de sociedade adequada, como Sociedade Empresarial  ou Sociedade Unipessoal , dependendo da sua estrutura de negócio. Conclusão Embora não seja possível manter o MEI, a transição é viável. Você pode aproveitar o CNPJ que já possui como MEI e realizar a transformação para uma consultoria CVM de acordo com as exigências, garantindo que sua empresa esteja em conformidade com a CVM e o mercado. Se você precisa de ajuda para estruturar sua consultoria ou transformar seu MEI em uma consultoria CVM, a Veritas pode fornecer a orientação necessária para garantir que sua empresa atenda todas as regulamentações e se desenvolva de forma bem estruturada. Entre em contato com um de nossos especialistas ou marque uma reunião para mais informações. #mei #consultorcvm #consultoriacvm #cvm #cvm19 #cvm179 #consultordevaloresmobiliarios #consultoriadevaloresmobiliarios #comissaodevaloresmobiliarios #mercadofinanceiro #consultorfinanceiro #consultordeinvestimentos #investimentos #investidor #sociedadeempresarial #sociedadeanonima #sociedadesimples #sociedadeunipessoal