Para operar conforme os padrões exigidos pela CVM, é importante que as consultorias de valores mobiliários  adotem uma estrutura clara e definida, garantindo a transparência e segurança nas relações com os clientes. Este artigo apresenta os principais requisitos necessários para assegurar a integridade das operações e oferecer um serviço eficiente. Contrato de Prestação de Serviços Assinado O contrato de prestação de serviços deve ser claro e detalhado, contendo as seguintes informações: Descrição da remuneração : A consultoria deve especificar de forma transparente os custos dos serviços prestados; Conflitos de interesse : É necessário informar sobre outras atividades que o consultor exerça e sobre os potenciais conflitos de interesse que possam surgir entre essas atividades e a consultoria de valores mobiliários; Informações sobre sociedades relacionadas : O contrato também deve incluir informações sobre as atividades de sociedades controladoras, controladas, coligadas ou sob controle comum ao consultor, além dos potenciais conflitos de interesse que possam existir entre essas atividades e a consultoria; Riscos associados aos investimentos : Quando aplicável, é importante que o consultor informe os riscos das operações com valores mobiliários nos mercados de bolsa, balcão, liquidação futura e derivativos. O consultor deve explicar que a aplicação em derivativos pode resultar em perdas superiores ao valor investido. Periodicidade das informações prestadas : Deve-se estabelecer a frequência com que as informações serão atualizadas e comunicadas ao cliente; Abrangência dos serviços : A consultoria precisa especificar os mercados e tipos de valores mobiliários que estão cobertos pelos serviços prestados, garantindo clareza nas expectativas do cliente. Procedimento em caso de conflito de interesse : Deve ser incluído no contrato um procedimento a ser seguido caso surja um conflito de interesse após a assinatura, com prazo para notificação ao cliente. Aplicação de Questionário Suitability A consultoria deve aplicar um questionário suitability para definir o perfil de risco do cliente. Esse questionário precisa ser atualizado a cada dois anos ou sempre que houver alterações significativas no perfil do cliente, garantindo que as recomendações de investimentos sejam adequadas aos seus objetivos e tolerância ao risco. Política de Suitability : É essencial que a consultoria mantenha uma política interna de suitability, regulamentando a aplicação do questionário e estabelecendo as regras e procedimentos necessários para a definição e atualização do perfil do investidor. Formulário KYC (Know Your Customer):  O formulário KYC é uma ferramenta essencial para prevenir a lavagem de dinheiro e o financiamento ao terrorismo. A consultoria deve garantir que: O cadastro do cliente seja atualizado periodicamente, com um prazo máximo de 5 anos. Não sejam aceitas ordens de clientes cujos cadastros estejam desatualizados. Caso necessário, seja solicitada a procuração de um representante legal do cliente. Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro A consultoria deve possuir uma política de prevenção à lavagem de dinheiro, que regule o processo de "conheça seu cliente", garantindo que todas as operações sejam realizadas de acordo com a legislação vigente e práticas de mercado. Termos Específicos a Serem Assinados pelo Cliente Além do contrato de prestação de serviços, o cliente deve assinar termos específicos que garantem a compreensão das implicações de seu perfil e das condições da consultoria. Entre esses termos, incluem-se: Recusa ao preenchimento do questionário suitability; Desenquadramento de perfil; Potencial conflito de interesse; Declaração de condição de investidor qualificado; Declaração de condição de investidor profissional. Conclusão Desde o contrato de prestação de serviços até as políticas de suitability e KYC, cada componente mencionado acima é essencial para garantir a transparência, segurança e a conformidade regulatória, proporcionando um serviço eficiente e alinhado às expectativas dos clientes. A Veritas pode auxiliar sua consultoria na criação, revisão e implementação de todos esses processos, garantindo que sua operação esteja em conformidade com as exigências da CVM e assegurando a integridade de suas relações com os clientes. Se você busca otimizar a estrutura da sua consultoria e garantir a conformidade regulatória, entre contato com um de nossos especialistas abaixo. #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance #kyc #knowyourclient #suitability #onboarding #mercadofinanceiro

É comum no mercado financeiro brasileiro a formação de grupos empresariais que integram diferentes serviços financeiros sob uma única estrutura. Esses grupos têm buscado otimizar recursos e facilitar a gestão de suas operações, oferecendo uma gama de serviços para o investidor. A Resolução CVM 178, por exemplo, possibilitou a criação de grupos empresariais compostos por assessorias de investimentos  e consultorias CVM . Mas é possível centralizar várias atividades em um único CNPJ ? Assessoria de Investimentos x Consultoria de Investimentos Não é possível ter as atividades de assessoria e consultoria de investimentos no mesmo CNPJ, pois essas operações são regulamentadas de forma distinta e são consideradas conflitantes. De acordo com a Resolução CVM nº 19, as atividades conflitantes devem ser devidamente segregadas , tanto no ambiente físico quanto digital, garantindo a independência e a imparcialidade dos serviços prestados. Essa segregação exige que as empresas mantenham espaços físicos distintos , utilizem plataformas digitais separadas e designem equipes específicas para cada atividade . Essas medidas visam evitar conflitos de interesse e assegurar que todas as normas regulatórias sejam cumpridas. Consultoria x Gestão x Análise de Valores Mobiliários A resposta é sim , é possível reunir essas atividades em um único CNPJ, desde que sejam atendidas as exigências de segregação interna . Para isso, será necessário solicitar os credenciamentos individuais para cada uma das atividades, além de comprovar que há segregação física e funcional dentro da estrutura da empresa . Ou seja, a gestão, a consultoria e a análise de investimentos devem ter ambientes e equipes  separadas para cada uma delas. No entanto, na prática, essa abordagem pode ser mais desafiadora do ponto de vista regulatório. A empresa precisará de um acompanhamento contínuo de compliance, com pessoas dedicadas exclusivamente a essas funções, visto que poderá ser alvo de auditorias e fiscalizações periódicas. Por essa razão, a melhor solução é a abertura de uma empresa separada para cada operação . Isso facilita o cumprimento das obrigações regulatórias e minimiza o risco de complicações. Conclusão A Veritas possui a expertise necessária para auxiliar empresas do mercado financeiro a estruturar suas operações de acordo com as normas da CVM. Com uma equipe especializada, oferecemos soluções que garantem o cumprimento das obrigações de compliance e a segregação eficiente das atividades, para que sua empresa esteja preparada para operar de forma segura e transparente, sem correr riscos desnecessários de auditorias e penalidades. Clique abaixo para falar com um especialista e saiba como podemos ajudar a otimizar sua operação. #assessordeinvestimentos #ai #aai #assessoriadeinvestimentos #consultordeinvestimentos #consultoriadeinvestimentos #consultorcvm #cvm #cvm19 #cvm178 #analisedevaloresmobiliarios #gestaodevaloresmobiliarios #compliance #compliancecvm #governança

O Banco Itaú anunciou, em 5 de junho de 2025, o lançamento de sua nova funcionalidade: a Inteligência de Investimentos Itaú. Esse recurso utiliza inteligência artificial generativa e está disponível no aplicativo do banco, proporcionando aos clientes um consultor de investimentos 24 horas por dia. O objetivo é oferecer uma experiência personalizada para cada usuário, ajustando as sugestões conforme o perfil e a expectativa do investidor. Fonte: FortusTax Consultor de Investimentos em IA A Inteligência de Investimentos Itaú é uma solução baseada em inteligência artificial que permite aos usuários interagir diretamente com um consultor digital dentro do aplicativo do banco. Esse assistente virtual é capaz de analisar os dados inseridos na plataforma, como o histórico de investimentos e o perfil do cliente, para fazer sugestões personalizadas de produtos financeiros, como CDBs e fundos de investimento. A tecnologia utiliza uma combinação de curadoria de produtos, conselhos de especialistas e algoritmos próprios para fornecer recomendações relevantes e ajustadas ao perfil de cada cliente. A base de dados é constantemente atualizada, permitindo que as sugestões estejam sempre em sintonia com as condições de mercado. A funcionalidade ainda está em fase de testes, com um número restrito de 10 mil clientes nos segmentos Itaú Uniclass e Itaú Personnalité. A previsão é que o recurso seja expandido para mais de 500 mil clientes até o final de 2025. A longo prazo, o banco pretende aprimorar a ferramenta com base no feedback dos usuários e expandir suas capacidades, como a inclusão de recomendações personalizadas para compra de ações. Conclusão A introdução da inteligência artificial no mercado de consultoria de investimentos traz reflexões importantes, pois, à medida que a tecnologia avança, os consultores de investimentos enfrentam o desafio de se diferenciar em um mercado cada vez mais competitivo. Para se destacar, é fundamental que os serviços ofereçam uma boa base de compliance, governança e transparência, além de contar com uma marca forte, sofisticada e confiável. A Veritas tem a expertise necessária para ajudar empresas a se adaptarem a essas dinâmicas, garantindo que seus serviços estejam alinhados com as melhores práticas do mercado financeiro. Para saber mais sobre como podemos apoiar o seu escritório na adaptação e aprimoramento de seus serviços, entre em contato conosco. Fonte: Techtudo #consultoriacvm #consultor #consultordeinvestimentos #inteligenciaartificial #ia #ai #chatbot #itau #bancoitau #noticias #mercadofinanceiro #consultordevaloresmobiliarios #consultoriadeinvestimentos #consultorfinanceiro #inteligenciafinanceira #investidor

Com sede em Londrina (PR) e atuação nacional, a LUMEN Investimentos  buscou a Veritas para fortalecer sua estrutura organizacional e estratégica, garantindo uma base firme e aderência regulatória em um mercado cada vez mais exigente. O projeto com a Veritas englobou um conjunto completo de iniciativas, envolvendo governança, compliance, segurança da informação e gestão de pessoas . A seguir, detalhamos as principais soluções implementadas ao longo do processo: Compliance regulatório No eixo de compliance, a LUMEN passou por uma estruturação completa conduzida pela Veritas, com a revisão e atualização do Código de Ética , Manual de Compliance , Política de Suitability , contratos com clientes e demais políticas internas. Também foram desenvolvidos treinamentos corporativos gravados sobre ética, compliance regulatório e a Resolução CVM 19, incorporados ao onboarding dos consultores. Além disso, os formulários cadastrais CVM 50 e os termos de adesão e responsabilidade foram revisados e aplicados a toda a equipe. LGPD e Segurança da Informação Visando adequação à legislação vigente e segurança dos dados, foram conduzidos treinamentos sobre LGPD , segurança da informação e boas práticas de marketing. A Veritas apoiou na adequação dos sites institucionais e landing pages da LUMEN, elaborando as respectivas Políticas de Cookies  e Segurança da Informação. Gestão de pessoas e contratos Contribuimos também com a análise e elaboração de contratos para consultores PJ, além de memorandos de entendimento, protocolos de intenção e planos de stock option. A estrutura atual de contratos foi formulada com foco em segurança e eficiência tributária. Também foi feita uma avaliação de cargos e funções, visando a otimização do vínculo contratual e dos benefícios fiscais. Conclusão A jornada da LUMEN mostra como uma estrutura bem alinhada impacta diretamente a eficiência, segurança e escalabilidade de um escritório de investimentos. Ao organizar sua governança, padronizar políticas internas e adequar sua operação à LGPD, a empresa se posiciona de forma consistente diante das exigências regulatórias e das expectativas do mercado. A Veritas teve orgulho de atuar como parceira estratégica nesse processo. Se o seu escritório também busca crescer com consistência e segurança, fale com um de nossos especialistas ou agende uma reunião com nosso time. #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance #lgpd #anpd #acordodesocios #partnership #codigodeetica #manualdecompliance #onboarding #suitability #politicadecookies #duediligence

O crescimento da atividade de consultoria de investimentos  no Brasil não é uma tendência exclusiva dos profissionais Pessoa Física (PF). As consultorias registradas como Pessoa Jurídica (PJ) também têm ganhado destaque, tanto pelo aumento no número de registros quanto pela busca por modelos mais estruturados de operação. No blog de hoje, vamos explorar as principais vantagens relacionadas à estruturação de uma Consultoria CVM na modalidade PJ. Por que muitas consultorias estão optando pela estrutura PJ? A formalização da atividade como Pessoa Jurídica traz uma série de benefícios. Um dos principais é a possibilidade de organizar a operação de forma mais eficiente, com uma estrutura societária que permita a divisão clara de responsabilidades e funções administrativas . Outro ponto importante é a facilidade para estabelecer parcerias com instituições financeiras , como bancos e corretoras, o que pode ampliar as oportunidades de negócios. Além disso, a atuação por meio de uma PJ pode trazer vantagens tributárias , dependendo da forma como a empresa é estruturada e das receitas obtidas. Quais são os principais indicadores sobre as Consultorias PJ? O mercado de consultorias de valores mobiliários PJ está em crescimento e consolidação. Até maio de 2025, o número de consultorias ativas alcançou 420 , com aumento de 9,73%. Esse avanço tem sido impulsionado pela formalização das operações, e até mesmo pelo efeito da Resolução CVM 178/2023, dos Assessores de Investimentos, que trouxe oportunidades da criação de grupos empresariais com ambas as atividades. A maior concentração de consultorias está em São Paulo (190), Rio de Janeiro (41), Rio Grande do Sul (39) e Minas Gerais (37) , com destaque para as cidades de São Paulo, Rio, BH, Porto Alegre e Curitiba. O pico de registros foi em 2024, com 126 novas consultorias. Já os cancelamentos somam 407 em toda série história (desde 1990), sendo a maioria a pedido dos próprios consultores. O maior número de cancelamentos ocorreu em 2018/2019, após as mudanças na RCVM 592, que tornou a atividade de consultoria privativa dos consultores de valores mobiliários. Conclusão Na Veritas, temos apoiado Consultorias CVM em todas as etapas do processo de estruturação como Pessoa Jurídica, desde a constituição societária até a implementação de práticas de governança, compliance regulatório e estratégia de posicionamento. Atuamos de forma integrada, oferecendo suporte completo que vai além do registro na CVM: assessoramos na elaboração do contrato social, acordos de sócios, registro de marca no INPI, além do desenvolvimento de identidade visual, site institucional e materiais de marketing, tudo alinhado às exigências regulatórias e à estratégia do negócio. Se você está avaliando essa transição ou deseja revisar sua estrutura atual, conte com a Veritas para construir uma base profissional e alinhada às normas da CVM. Acesse nosso Report completo com os principais dados do setor ou fale diretamente com um de nossos especialistas para entender como podemos apoiar o seu escritório. #dados #dadosconsultoriacvm #report #reportconsultoriacvm #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance

O mercado de consultoria de investimentos  no Brasil vive um momento de avanços importantes, em um contexto de transformações que vêm redefinindo a forma de atuação dos profissionais do setor. Entre essas mudanças, a Resolução CVM 178, embora voltada aos assessores de investimentos, trouxe impactos também para os consultores. Neste artigo vamos abordar como essas alterações se refletem no mercado e nos números que evidenciam sua expansão. Os efeitos da Resolução CVM 178 na atividade de Consultoria CVM A Resolução CVM 178  estabeleceu um novo patamar regulatório para o mercado financeiro, com foco nos Assessores de Investimentos (AIs) , mas com impactos relevantes para o segmento de Consultores de Valores Mobiliários. Com a possibilidade de transformação das AIs de sociedades simples para sociedades empresárias, a resolução possibilita a criação de grupos empresariais com novos braços de atuação, como a constituição de uma segunda PJ de Consultores CVM, por exemplo. Essa mudança abriu espaço para a diversificação das linhas de receita e para um atendimento mais especializado aos investidores, aumentando o número de registros e movimentando o mercado de consultoria. Com a nova regulamentação, o mercado reagiu com um crescimento expressivo no número de registros: em 2023, ano de entrada em vigor da norma, foram registrados 321 novos consultores Pessoa Física e 77 novas consultorias Pessoa Jurídica , os maiores números já registrados até então, e superados apenas no ano seguinte. No entanto, para que essas estruturas prosperem de forma segura, é essencial garantir a segregação   entre os braços do grupo , respeitando a independência exigida pela CVM e evitando conflitos de interesse. Esse cenário aponta para um mercado em maturação, cada vez mais atento à regulação e à governança como fatores determinantes para o crescimento sustentável. Conclusão Na Veritas, acompanhamos de forma técnica e estratégica a evolução do mercado de consultores e consultorias CVM. Atuamos oferecendo suporte completo em todas as etapas: desde a definição do modelo societário e registro na CVM, até a construção de manuais internos, políticas de compliance, adequação à LGPD, implantação de ferramentas de governança e parcerias com instituições financeiras. Se você está considerando expandir sua atuação por meio de uma consultoria CVM, convidamos a acessar nosso eBook completo sobre o tema. E, se preferir discutir seu caso com mais profundidade, nossa equipe está à disposição para te orientar. #dados #dadosconsultoriacvm #report #reportconsultoriacvm #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance

A DMF Investimentos  iniciou sua trajetória com o objetivo de oferecer consultoria financeira estratégica e personalizada. Para garantir uma estrutura alinhada às melhores práticas do mercado, a DMF contou com o apoio da Veritas em diversos aspectos indispensáveis de sua organização interna. A seguir, destacamos as soluções implementadas: Estruturação do Contrato Social A Veritas colaborou na elaboração do Contrato Social  do escritório, com a devida adequação aos CNAEs e à definição clara das diretorias da empresa. Essa etapa foi essencial para garantir que a estrutura societária fosse formalizada e que todos os aspectos iniciais da construção de um CNPJ fossem atendidos. Registro na CVM O processo de credenciamento junto à CVM  foi outro marco fundamental. Com o auxílio da Veritas, foram realizadas todas as etapas do registro, incluindo a entrega dos documentos e atos necessários, como: Requerimento assinado pelo representante legal solicitando o credenciamento junto à CVM ; Suporte na atribuição de responsabilidade pela atividade de consultoria a um diretor estatutário , registrado na CVM como consultor de valores mobiliários; Auxilio na designação de um diretor estatutário para garantir o cumprimento das normas de compliance estabelecidas ; Formulário cadastral preenchido, conforme o Anexo E . A Veritas acompanhou todo o processo, desde o preenchimento do formulário cadastral até a condução das diligências e notificações administrativas , garantindo que todos os passos necessários para o credenciamento fossem devidamente cumpridos. Conclusão A construção do contrato social e a estruturação do processo de credenciamento junto à CVM foram etapas essenciais para garantir a base da empresa, sua conformidade com as exigências da CVM e do mercado financeiro e um ambiente seguro e organizado para o crescimento contínuo. Se o seu escritório está em fase de expansão ou deseja aprimorar sua governança e compliance, conte com a Veritas para construir um caminho estratégico e alinhado aos objetivos de longo prazo. Entre em contato com um de nossos especialistas para entender como podemos ajudar sua empresa. #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance #registroconsultoriacvm

O número de consultores de investimentos  no Brasil segue em crescimento, mas os cancelamentos de registro também são uma informação importante a se examinar. Para entender melhor esse movimento, analisamos os dados recentes do mercado e separamos em nosso Report  os principais números e motivos que têm levado consultores, tanto Pessoa Física quanto Pessoa Jurídica, a cancelar seus registros nos últimos anos. Número de cancelamentos de Consultores PF A alta dos cancelamentos acompanha o próprio crescimento do número de consultores ativos no país. Entre 1990 e 2010, o número anual de cancelamentos quase nunca passou de 16 por ano. Já a partir de 2013, o mercado começou a registrar um aumento consistente nesse indicador, com um pico em 2024: foram 192 cancelamentos. É importante mencionar que, entre 2019 e 2024, o setor teve mais de 1.700 novos registros na CVM. Assim, parte desse aumento nos cancelamentos é um reflexo natural de um mercado que está em expansão. Por outro lado, os dados também expõem os desafios enfrentados por quem inicia a carreira, seja dificuldades na estruturação da operação, ausência de processos internos ou problemas para atender aos requisitos da CVM. Alguns dos motivos de cancelamento incluem pedidos voluntários, cancelamentos por registros indevidos e por decisão administrativa, reforçando a importância de um planejamento adequado desde o início. Número de cancelamentos de Consultorias PJ Quando olhamos para as consultorias registradas como Pessoa Jurídica, o número de empresas com registro ativo também segue em trajetória de crescimento. Em 2025, o mercado conta com 420 consultorias ativas. Um dos fatores importantes nesse contexto foi a entrada em vigor da CVM 178, que, embora tenha sido direcionada especificamente aos Assessores de Investimentos (AI), gerou reflexos significativos para o mercado de consultorias de valores mobiliários, ao permitir que grupos empresariais tenham PJs com ambas atividades. Quando falamos sobre o cancelamento de consultorias PJ, os números também revelam picos específicos ao longo da série histórica. O maior deles ocorreu em 2018/2019, logo após as mudanças introduzidas pela RCVM 592, que tornou a atividade de consultoria privativa dos consultores de valores mobiliários. Essa mudança levou as consultorias a se adaptarem às novas exigências legais, o que resultou em um pico momentâneo de cancelamentos. Conclusão Seja na modalidade PF ou PJ, os dados da CVM mostram que o processo de consolidação no mercado de consultoria de investimentos passa por um momento de profissionalização. A criação de processos internos claros, o atendimento contínuo às obrigações da CVM, a implementação de boas práticas de governança e compliance, a estruturação comercial para captação de leads, um suitability bem estruturado e o onboarding de clientes são fatores que impactam diretamente na sustentabilidade de cada operação. Na Veritas, temos apoiado consultores e consultorias em todas as fases desse processo: constituição societária, acompanhamento regulatório, registro na CVM, registro de marca, onboarding e soluções de marketing como desenvolvimento de site e identidade visual. Nossa equipe oferece suporte estratégico para que cada consultor consiga estruturar sua operação com segurança e foco em crescimento. Se quiser ter acesso ao estudo completo com todos os dados da série histórica de registros e cancelamentos, te convidamos a acessar nosso Report . Para dúvidas, você também pode falar diretamente com um de nossos especialistas. #dados #dadosconsultoriacvm #report #reportconsultoriacvm #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance

Nos últimos anos, o mercado de consultoria de valores mobiliários  no Brasil passou por transformações importantes. A crescente busca por independência e transparência na relação com o cliente, aliada às mudanças regulatórias, impulsionou o surgimento de um número expressivo de novos consultores e consultorias. Apesar das oportunidades, muitos profissionais ainda enfrentam dúvidas sobre a viabilidade do modelo, os riscos envolvidos, os requisitos normativos e a própria estruturação da operação. Na Veritas, temos acompanhado de perto esse movimento e percebemos que a falta de informações estratégicas é uma das principais dores  enfrentadas por quem atua (ou deseja atuar) como consultor de investimentos. Por isso, desenvolvemos um levantamento com dados panorâmicos  sobre o setor, oferecendo uma leitura estratégica sobre a consolidação do mercado , seus desafios e suas oportunidades. O que você encontrará neste relatório: Crescimento das Consultorias : Veja como o número de consultores e consultorias de investimentos tem se expandido desde 1985, com destaque para os principais marcos que impulsionaram esse crescimento no setor. Análise Geográfica do Mercado : Descubra onde estão localizadas as consultorias no Brasil e identifique as regiões com maiores oportunidades de expansão, além das áreas com menor concentração de operações. Impacto das Mudanças Regulatórias : Entenda como as regulamentações, especialmente nos últimos cinco anos, influenciaram o aumento do número de registros. Motivos de Cancelamento de Registros : O relatório também aponta os principais motivos de cancelamento de registros na CVM, detalhando como questões operacionais podem impactar a continuidade das atividades. Conclusão O mercado de consultoria de valores mobiliários no Brasil continua em crescimento, com uma tendência de maior profissionalização e adaptação às mudanças regulatórias. No entanto, o sucesso das consultorias depende não apenas do registro na CVM, mas também da capacidade de se estruturar adequadamente, garantindo conformidade regulatória, processos operacionais eficazes e uma gestão estratégica alinhada com as exigências do mercado. O Report 2025 oferece uma análise desses fatores, proporcionando uma base quantitativa para aqueles que buscam entender o mercado de consultorias CVM e como aproveitar as oportunidades e enfrentar os desafios que surgem nesse setor em constante evolução. Faça o download do conteúdo gratuito abaixo ou entre em contato diretamente com um de nossos especialistas para obter informações mais direcionadas. #dados #dadosconsultoriacvm #report #reportconsultoriacvm #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance

O mercado de consultoria de investimentos  no Brasil tem experimentado um crescimento importante nos últimos anos, com destaque para a expansão do número de consultores Pessoa Física (PF). Esse fenômeno foi diretamente influenciado por fatores como a implantação do acordo operacional, inicialmente com o BTG Pactual e outras instituições em 2021, e até mesmo a CVM 178. Neste blog, a Veritas analisou dados recentes para apresentar as principais características desse contexto. Crescimento do Número de Consultores PF: O número de consultores de investimentos PF no Brasil apresentou um crescimento tímido até o final da década passada. Na série histórica, os dados mostram que, em 2000 , foram registrados 18 consultores  na CVM, enquanto em 2010  esse número aumentou para 79 . Em 2020 , já eram 148 novos registros , e, em 2024 , esse número subiu para 524 , com 436 consultores iniciando suas atividades no mesmo ano . Até maio de 2025 , o número de novos registros foi de 242  consultores. Esse crescimento está diretamente relacionado com a implantação do acordo operacional com instituições como o BTG Pactual e até mesmo a CVM 178 , que embora voltada especificamente para os assessores de investimentos  (AIs), também impactou os consultores ao permitir a criação de grupos empresariais , nos quais podem coexistir tanto consultores quanto assessores de investimentos, desde que haja a segregação das atividades. Isso gerou novas oportunidades, especialmente no que diz respeito à estruturação de holdings de participações  que englobam serviços de consultoria e assessoria. Desafios para Consultores PF: Embora o número absoluto de cancelamentos tenha aumentado, a taxa de cancelamento em relação aos números de consultores ativos não é tão desproporcional. Em 2000 , houve 3 cancelamentos ; em 2010 , foram 10 cancelamentos ; em 2020 , 39 consultores  cancelaram seus registros; e em 2024 , o número de cancelamentos foi de 192 . Até maio de 2025 , o número de cancelamentos foi de 86 . Isso se dá pois os consultores PF podem enfrentar desafios importantes nos primeiros anos de operação, como a falta de processos consolidados, a não conformidade com as exigências da CVM, o desconhecimento sobre LGPD , falhas na governança  e dificuldades no onboarding de clientes. Essas dificuldades podem afetar a continuidade do trabalho e levar à desistência. Além disso, a captação de clientes e a construção de uma estrutura comercial eficaz também são obstáculos comuns. Para superar esses desafios, é essencial contar com suporte estratégico que ajude a implementar processos organizacionais eficientes e boas práticas de governança e compliance. Conclusão O mercado de consultoria de investimentos no Brasil está em constante evolução, com dados que evidenciam um crescimento importante, especialmente nos últimos dois anos. A Veritas oferece soluções estratégicas para apoiar consultores PF a superarem os desafios iniciais e se estruturarem com foco em governança, garantindo a manutenção de processos eficientes para manter a continuidade no mercado financeiro. Se você deseja ter acesso aos dados completos, não somente sobre consultores PF, mas também sobre consultorias PJ, convidamos você a explorar todos os dados apresentados no nosso report completo sobre consultoria CVM . Para dúvidas, você também pode falar diretamente com um de nossos especialistas. #dados #dadosconsultoriacvm #report #reportconsultoriacvm #consultoriacvm #cvm #comissaodevaloresmobiliarios #ebookcvm #cvm179 #cvm19 #xp #btg #safra #investimentos #consultoriadevaloresmobiliarios #consultorcvm #cadastroconsultorcvm #registrocvm #mercadodecapitais #ebookinvestimentos #pjdeinvestimentos #pj #empresa #site #compliancecvm #compliance

Instituído pela Lei Complementar nº 123/2006, o Simples Nacional é um regime tributário simplificado voltado para micro e pequenas empresas. Ele foi criado para desburocratizar a tributação e facilitar o cumprimento das obrigações fiscais, reunindo em um único documento os tributos federais, estaduais, municipais e previdenciários . Neste blog, vamos explorar como funciona a tributação simplificada , quais são seus benefícios, quais empresas podem aderir e como o Simples Nacional pode impactar as assessorias de investimentos . Como funciona a tributação simplificada? O Simples Nacional funciona por meio da unificação de tributos em uma única guia, o Documento de Arrecadação do Simples Nacional (DAS), o que facilita o pagamento e reduz a complexidade fiscal . Em vez de pagar tributos separadamente como IRPJ, ICMS, IPI, ISS, PIS, Cofins, entre outros, a empresa realiza um único pagamento mensal. A tributação é escalonada de acordo com a receita bruta anual da empresa, o que significa que as alíquotas podem variar conforme o faturamento. O sistema é estruturado em faixas, de modo que as empresas com menor faturamento pagam menos impostos . Quais são os benefícios do Simples Nacional? Além da simplificação no pagamento de tributos, o regime reduz a carga tributária , facilitando a gestão financeira das empresas. A principal vantagem é a desburocratização , que diminui os custos administrativos relacionados ao cumprimento das obrigações fiscais. Também é importante destacar que o regime possibilita maior previsibilidade dos tributos  a serem pagos, o que facilita o planejamento estratégico das empresas. Quais empresas podem aderir? A adesão ao Simples Nacional está disponível para microempresas (ME) e empresas de pequeno porte (EPP) que atendam aos seguintes critérios: Faturamento: Microempresas : receita bruta anual de até R$ 360 mil; Empresas de pequeno porte : receita bruta anual entre R$ 360 mil e R$ 4,8 milhões. Atividade econômica:  Algumas atividades estão vedadas ao Simples Nacional, como instituições financeiras, por exemplo. Regularidade fiscal:  A empresa não pode possuir débitos com a Receita Federal ou com a Previdência Social para ingressar no regime. Simples Nacional para as Assessorias de Investimentos Atualmente, o TRF-3 equipara os assessores de investimentos a intermediários financeiros, como corretoras e distribuidoras, o que os impede de aderir ao regime simplificado . Isso resulta em uma maior carga tributária para esses profissionais. No entanto, no dia 3 de dezembro de 2024, o STJ acolheu parcialmente um recurso da ABAI  sobre o enquadramento dos assessores no Simples, mas o caso ainda irá retornar ao Tribunal Regional Federal da 3ª Região (TRF-3) para novo julgamento, permitindo possíveis atualizações futuras. O argumento central do recurso é que os assessores de investimentos desempenham funções distintas das corretoras . Enquanto as corretoras atuam como intermediárias diretas nas operações financeiras, os assessores de investimentos têm como foco a orientação personalizada dos clientes, caracterizando-se, assim, como uma atividade intelectual. Conclusão Levando em conta o contexto atual, contar com um parceiro estratégico é essencial para as assessorias que buscam eficiência na gestão empresarial. A Veritas tem expertise para auxiliar na construção de PJs de investimentos, levando em conta todos os aspectos empresariais e regulatórios. Agende uma call conosco ou fale diretamente com um especialista para saber mais sobre nossas soluções personalizadas. Fonte: TOTVS #STJ #assessordeinvestimentos #ai #aai #assessoriadeinvestimentos #assessorfinanceiro #mercadofinanceiro #tributação #comissaodevaloresmobiliarios #decisaoSTJ #simplesnacional #assessor #agenteautonomodeinvestimentos #xpinvestimentos #xp #safra #btg #warren #c6 #ágora #avenue

O Simples Nacional é um regime simplificado de tributação destinado a microempresas (ME) e empresas de pequeno porte (EPP), que unifica o pagamento de tributos  como IRPJ, ICMS e IPI, com alíquotas progressivas conforme a faixa de faturamento, até o limite de R$ 4,8 milhões ao ano. Recentemente, o Superior Tribunal de Justiça (STJ) aceitou parcialmente  um recurso relacionado à adesão dos assessores de investimentos a esse regime, abrindo caminho para um novo julgamento  no Tribunal Regional Federal da 3ª Região (TRF-3), de São Paulo e Mato Grosso do Sul. Neste blog, abordaremos como a possível inclusão das assessorias de investimentos no regime do Simples Nacional pode resultar em um impacto tributário importante para o setor. As assessorias e o Simples Nacional Atualmente, o STJ mantém a interpretação de que os assessores de investimentos devem ser tratados como intermediários financeiros, categoria à qual pertencem corretoras de valores mobiliários (CTVM) e distribuidoras de valores mobiliários (DTVM). Essa classificação impede que esses profissionais se beneficiem do regime do Simples Nacional , o que resulta em uma carga tributária mais elevada para as empresas de assessoria de investimentos. Em decisão recente, o STJ acolheu parcialmente um recurso da ABAI , que traz a argumentação de que os assessores desempenham uma atividade intelectual diferente dos intermediários. Assim, um novo julgamento por parte do TRF-3 deverá ocorrer quando todos os trâmites normais do processo forem concluídos, e esse julgamento deverá ser aguardado pelos escritórios de assessoria para uma decisão definitiva. Qual seria o impacto tributário do Simples para os assessores? Caso o STJ defina que os assessores de investimentos podem se enquadrar no Simples Nacional, o impacto tributário seria significativo. A adesão ao Simples Nacional permitiria uma tributação mais favorável , com a simplificação do processo de apuração e pagamento dos tributos. Isso resultaria em uma carga tributária reduzida , uma vez que o regime do Simples Nacional oferece alíquotas mais baixas , que variam conforme a receita bruta da empresa. Além disso, o Simples Nacional permite o pagamento unificado de vários impostos, o que reduz a burocracia e o custo operacional  das empresas. Conclusão Neste cenário, a Veritas se destaca por sua expertise em apoiar as assessorias de investimentos em todos os aspectos empresariais e de compliance. Com um acompanhamento atento às atualizações do mercado, a Veritas está pronta para auxiliar sua PJ, assegurando conformidade e otimizando o desempenho da sua operação. Agende uma call conosco ou fale com um especialista para mais informações. #STJ #assessordeinvestimentos #ai #aai #assessoriadeinvestimentos #assessorfinanceiro #mercadofinanceiro #tributação #comissaodevaloresmobiliarios #decisaoSTJ #simplesnacional #assessor #cvm #cvm178 #agenteautonomodeinvestimentos #xpinvestimentos #xp #safra #btg #warren #c6 #ágora #avenue #simples #regimetributário